Nguyên tắc, điều kiện chào bán trái phiếu ra thị trường quốc tế?

Huy động vốn qua phát hành trái phiếu quốc tế những năm gần đây trở nên đặc biệt hấp dẫn với các doanh nghiệp Việt Nam. Tuy nhiên, quá trình này khá phức tạp và đòi hỏi doanh nghiệp phải có sự chuẩn bị kỹ lưỡng. Hoạt động chào bán trái phiếu ra thị trường quốc tế phải đáp ứng được các nguyên tắc và điều kiện theo quy định của pháp luật.

1. Nguyên tắc chào bán trái phiếu ra thị trường quốc tế

Điều 24 Nghị định 153/2020/NĐ-CP quy định nguyên tắc chào bán trái phiếu ra thị trường quốc tế gồm:

- Doanh nghiệp chào bán trái phiếu ra thị trường quốc tế (chào bán riêng lẻ hoặc ra công chúng) phải tuân thủ quy định tại Nghị định này và đáp ứng điều kiện chào bán theo quy định tại thị trường phát hành.

- Việc giao dịch trái phiếu doanh nghiệp chào bán ra thị trường quốc tế thực hiện theo quy định tại thị trường phát hành.

2. Điều kiện chào bán trái phiếu ra thị trường quốc tế

a. Đối với trái phiếu không chuyển đổi không kèm chứng quyền.

Theo Khoản 1 Điều 25 Nghị định 153/2020/NĐ-CP thì điều kiện chào bán trái phiếu ra thị trường quốc tế đối với trái phiếu không chuyển đổi không kèm chúng quyền gồm:

- Doanh nghiệp phát hành là công ty cổ phần hoặc công ty trách nhiệm hữu hạn được thành lập và hoạt động theo pháp luật Việt Nam;

- Phương án phát hành trái phiếu ra thị trường quốc tế được cấp có thẩm quyền phê duyệt và chấp thuận theo quy định pháp luật: Cụ thể:

+ Đối với công ty cổ phần:

Thứ nhất, đối với chào bán trái phiếu chuyển đổi và chào bán trái phiếu kèm chứng quyền, phương án phát hành phải được Đại hội đồng cổ đông phê duyệt. Việc biểu quyết thông qua Nghị quyết phê duyệt phương án phát hành trái phiếu thực hiện theo quy định tại Luật Doanh nghiệp.

Thứ hai, đối với chào bán trái phiếu không chuyển đổi không kèm chứng quyền, cấp có thẩm quyền phê duyệt phương án phát hành trái phiếu thực hiện theo Điều lệ của công ty. Trường hợp Điều lệ của công ty không quy định khác thì Hội đồng quản trị có quyền phê duyệt phương án phát hành trái phiếu nhưng phải báo cáo Đại hội đồng cổ đông tại cuộc họp gần nhất, báo cáo phải kèm theo tài liệu và hồ sơ chào bán trái phiếu.

+ Đối với công ty trách nhiệm hữu hạn, cấp có thẩm quyền phê duyệt phương án phát hành trái phiếu là Hội đồng thành viên hoặc Chủ tịch công ty hoặc chủ sở hữu công ty theo Điều lệ của công ty.

+ Đối với doanh nghiệp nhà nước, ngoài thẩm quyền phê duyệt đối với công ty cổ phần và công ty TNHH thì phải tuân thủ quy định về việc huy động vốn quốc tế theo quy định của pháp luật về quản lý, sử dụng vốn Nhà nước đầu tư vào sản xuất, kinh doanh tại doanh nghiệp và pháp luật doanh nghiệp.

+ Đối với doanh nghiệp phát hành thuộc ngành nghề kinh doanh có điều kiện, ngoài thẩm quyền phê duyệt phương án phát hành trái phiếu đối với công ty cổ phần, công ty TNHH, doanh nghiệp Nhà nước, thẩm quyền chấp thuận phương án phát hành trái phiếu theo quy định của pháp luật chuyên ngành.

- Đáp ứng tỷ lệ an toàn tài chính, tỷ lệ bảo đảm an toàn trong hoạt động theo quy định của pháp luật chuyên ngành;

- Tuân thủ quy định về quản lý vay, trả nợ nước ngoài của doanh nghiệp không được Chính phủ bảo lãnh và pháp luật về quản lý ngoại hối;

- Các điều kiện chào bán theo quy định tại thị trường phát hành.

b. Đối với trái phiếu chuyển đổi hoặc trái phiếu kèm chứng quyền:

Theo Khoản 2 Điều 25 Nghị định 153/2020/NĐ-CP quy định điều kiện chào bán trái phiếu chuyển đổi hoặc trái phiếu kèm chứng quyền gồm:

- Doanh nghiệp phát hành là công ty cổ phần đáp ứng các điều kiện phát hành như đối với trái phiếu không chuyển đổi không kèm chứng quyền;

- Việc chuyển đổi trái phiếu thành cổ phiếu, thực hiện quyền kèm theo chứng quyền phải đáp ứng quy định về tỷ lệ sở hữu của nhà đầu tư nước ngoài theo quy định của pháp luật;

- Các đợt chào bán trái phiếu chuyển đổi, trái phiếu kèm chứng quyền phải cách nhau ít nhất 06 tháng kể từ ngày hoàn thành đợt chào bán gần nhất.

Xem thêm: Tổng hợp các bài viết về Luật chứng khoán.

Luật Hoàng Anh

CAM KẾT DỊCH VỤ
  • Đồng hành cùng Thân chủ.
  • Phương án tốt, giải pháp hay.
  • Bảo mật - Uy tín - Tin cậy - Chi phí thấp - Hiệu quả cao.
  • Dịch vụ pháp lý tốt số 2 tại Việt Nam.
  • Cam kết HOÀN TIỀN nếu thực hiện dịch vụ không thành công.

Cảm ơn quý vị và các bạn đã tin tưởng Luật Hoàng Anh, nếu có thắc mắc muốn giải đáp hãy liên hệ ngay cho chúng tôi.

Tổng đài tư vấn pháp luật

Gửi câu hỏi Đặt lịch hẹn

CÔNG TY LUẬT HOÀNG ANH

Dịch vụ Luật Sư uy tín hàng đầu tại Hà Nội.

Số 2/84 - Trần Quang Diệu - Phường Ô Chợ Dừa - Quận Đống Đa - TP Hà Nội

Email: luatsu@luathoanganh.vn

Tin liên quan

Điều kiện, điều khoản cơ bản của trái phiếu?

Hỏi đáp luật Doanh nghiệp 24/09/2021

khái niệm, kỳ hạn trái phiếu,, khối lượng phát hành, đồng tiền phát hành và thanh toán, mệnh giá , hình thức , lãi suất danh nghĩa, loại hình trái phiếu, phương thức thanh toán lãi, gốc của trái phiếu

Nguyên tắc xác định khoản thu trái pháp luật về chứng khoán và thị trường chứng khoán?

Hỏi đáp luật Doanh nghiệp 24/09/2021

Nguyên tắc xác định khoản thu trái pháp luật về chứng khoán và thị trường chứng khoán theo Điều 3 Thông tư 117/2020/TT-BTC

Quy định của pháp luật chứng khoán về thanh tra chứng khoán?

Hỏi đáp luật Doanh nghiệp 24/09/2021

Quy định của pháp luật chứng khoán về thanh tra chứng khoán theo Điều 129 Luật chứng khoán

Điều kiện chào bán trái phiếu riêng lẻ ở thị trường trong nước?

Hỏi đáp luật Doanh nghiệp 24/09/2021

Điều kiện chào bán trái phiếu riêng lẻ ở thị trường trong nước quy định tại Điều 9 Nghị định số 153/2020/NĐ-CP

Lưu ý đối với các nhà đầu tư mua trái phiếu ở thị trường trong nước?

Hỏi đáp luật Doanh nghiệp 24/09/2021

đối tượng mua trái phiếu, trách nhiệm của nhà đầu tư mua trái phiếu và quyền lợi của nhà đầu tư mua trái phiếu

Đối tượng nào bị xử phạt vi phạm hành chính trong lĩnh vực chứng khoán và thị trường chứng khoán?

Hỏi đáp luật Doanh nghiệp 25/09/2021

Đối tượng bị xử phạt vi phạm hành chính trong lĩnh vực chứng khoán và thị trường chứng khoán theo Điều 2 Nghị định 156/2020/NĐ-CP

Hồ sơ chào bán trái phiếu riêng lẻ tại thị trường trong nước gồm những tài liệu gì?

Hỏi đáp luật Doanh nghiệp 25/09/2021

Hồ sơ chào bán trái phiếu riêng lẻ tại thị trường trong nước theo quy định tại Điều 12 nghị định 153/2020/NĐ-CP

Hồ sơ và quy trình chào bán trái phiếu ra thị trường quốc tế?

Hỏi đáp luật Doanh nghiệp 25/09/2021

Hồ sơ và quy trình chào bán trái phiếu ra thị trường quốc tế